by Nicolas Perez | Oct 11, 2019 | Operaciones de Deuda Pública
- A fines de septiembre, el Ejecutivo elevó al Congreso un proyecto de ley para la inclusión de Cláusulas de Acción Colectiva en los bonos soberanos bajo ley local. El proyecto no incluye una propuesta de reestructuración pero establece bases para realizarla. Afectaría a los títulos públicos nacionales de mercado emitidos bajo ley argentina, que representan 24% de la deuda pública bruta y de los cuales se estima que a fines de septiembre de 2019 había en manos de acreedores privados cerca de US$27.000 millones en valor nominal.
- Se anunciaron otras medidas para cubrir el
programa financiero en el último trimestre del año y se suspendió por el resto
del año la prohibición de realizar operaciones de crédito público para
financiar gastos operativos
- Durante el mes de septiembre se
registraron colocaciones de títulos y desembolsos por el equivalente a US$291
millones y se realizaron cancelaciones de capital e interés por US$3.258
millones, de los cuales 64% fueron amortizaciones. Los pagos de interés
totalizaron US$1.187 millones, de los cuales 69% se realizó en moneda nacional.
- Para el último trimestre del
año, se prevén vencimientos de deuda por aproximadamente US$16.753 millones
entre amortizaciones (US$11.461 millones) e intereses (US$5.292 millones), de
los cuales el 62% se pagará en moneda nacional. Continúa pendiente la
aprobación de la quinta revisión del programa Stand By del FMI y el desembolso
correspondiente.
OPERACIONES DE DEUDA PÚBLICA - SEPTIEMBRE 2019
by Nicolas Perez | Sep 12, 2019 | Operaciones de Deuda Pública
⦁ Frente a un episodio de extrema volatilidad en los mercados financieros, el Poder Ejecutivo anunció en agosto una reprogramación de los vencimientos de las letras del Tesoro en poder de los tenedores institucionales.
⦁ El reperfilamiento invirtió la carga de los vencimientos: bajo las condiciones originales, el 77% de los pagos debía realizarse este año. Pero de acuerdo al nuevo cronograma, el 72% se cancelará en el 2020. Los vencimientos estimados para 2019 se reducen en U$S9.306 millones, pero como resultado de la extensión de los plazos se devengarán U$S 1.472 millones adicionales de intereses con respecto al cronograma de pagos original.
⦁ En agosto se registraron colocaciones de títulos y desembolsos de préstamos por el equivalente a US$1.826 millones, principalmente con operaciones intra-sector público.
⦁ Durante el período se realizaron cancelaciones de capital e interés por un monto de US$17.061 millones, de los cuales 96% correspondió a cancelaciones de capital. Las principales amortizaciones del mes fueron la cancelación de los bonos emitidos como colateral por operaciones de pase (repo).
OPERACIONES DE DEUDA PÚBLICA - AGOSTO 2019
by Nicolas Perez | Ago 13, 2019 | Operaciones de Deuda Pública
Durante julio se registraron colocaciones de títulos públicos y desembolsos de préstamos por U$S13.110 millones. El Fondo Monetario Internacional (FMI) realizó el cuarto desembolso en el marco del acuerdo Stand-By por US$5.395 millones.
- En tres licitaciones
públicas, se colocaron Letras del Tesoro en pesos y dólares por el equivalente
a US$5.571 millones.
- En el mes, los
servicios de la deuda ascendieron a US$9.219 millones, US$6.572 millones por pagos
de capital y US$2.647 millones de interés.
- El 1 de julio se pagaron US$1.016 millones aproximadamente
de intereses por los bonos Discount y Cuasipar.
- Los principales vencimientos
previstos para el mes de agosto corresponden a letras del Tesoro en pesos y
dólares. Además, se prevé el pago de intereses al FMI por US$240 millones.
OPERACIONES DE DEUDA PÚBLICA - JULIO 2019
by Nicolas Perez | Jul 17, 2019 | Operaciones de Deuda Pública
- Durante el
mes de junio se registraron colocaciones de títulos públicos y desembolsos de
préstamos por US$7.729 millones. La emisión de letras del Tesoro y bonos
totalizó US$7.307 millones.
- Como
resultado de tres licitaciones públicas, se colocaron Letras del Tesoro en
pesos y dólares por el equivalente a US$4.723 millones y bonos por US$885
millones.
- Los
servicios de la deuda ascendieron a US$7.543 millones en junio, siendo US$6.269
millones pagos de capital y US$1.274 millones, pagos de interés.
- A fin de
mes se canceló el BONAR DUAL 2019 por un total de $47.507 millones, incluyendo
$45.462 millones de principal y $2.046 millones de intereses.
- Los
principales vencimientos previstos para el mes de julio corresponden a letras
del Tesoro en pesos y dólares. Además, se registrará el pago de interés de bonos
DISCOUNT y distintos BONAR en dólares cuyos cupones vencieron el 30 de junio.
OPERACIONES DE DEUDA PÚBLICA - JUNIO 2019
by Nicolas Perez | Jun 13, 2019 | Operaciones de Deuda Pública
- Durante mayo las colocaciones de títulos públicos y desembolsos de préstamos totalizaron US$6.502 millones, principalmente a través de la emisión de letras del tesoro y bonos.
- Como resultado de cinco licitaciones públicas, durante el mes se colocaron el equivalente a US$5.485 millones en letras del Tesoro y US$131 millones en bonos.
- El 23 de mayo se realizó un canje voluntario de BONAR DUAL por nuevas letras vinculadas al dólar (LELINK) por US$964 millones.
- Los servicios de la deuda del mes sumaron el equivalente a US$11.845 millones, correspondiendo US$9.630 millones a cancelaciones de capital y US$2.216 millones a intereses.
- A fin de mes se pagó la quinta cuota de principal e intereses de los préstamos surgidos del Acuerdo de renegociación de 2014 con el Club de París. El pago fue por US$1.551 millones de capital y US$325 millones de intereses.
- Los principales vencimientos previstos para el mes de junio corresponden a los bonos DISCOUNT, distintos BONAR en dólares, BONAR Badlar y BOTAPO.
OPERACIONES DE DEUDA PÚBLICA - MAYO 2019
by Nicolas Perez | May 15, 2019 | Operaciones de Deuda Pública
Durante el mes de abril se
registraron colocaciones de títulos y desembolsos de préstamos por U$S18.526
millones, de los cuales el 58% (US$10.830 millones) correspondió al cuarto
desembolso del Fondo Monetario Internacional (FMI) en el marco del Acuerdo
Stand-By (SBA). Por su parte, durante el período se pagaron servicios de la
deuda por un monto de US$11.465 millones, de los cuales el 82% (US$9.385
millones) correspondió a pagos de capital.
En un contexto de alta volatilidad, se convalidó un mayor
rendimiento en las colocaciones de LETES, cuya ratio de refinanciación cayó a
64% del 87% registrado en abril.
Durante el mes se colocaron nuevos bonos en dólares por
US$1.499 millones para cancelar una deuda remanente de planes de estímulo a la
producción de gas natural, y títulos por U$S369 millones para pagar un laudo
arbitral del Ciadi a favor del ex concesionario de Aguas Argentinas. Mientras
que el 22 de abril vencieron los primeros títulos emitidos en el acuerdo con
los holdouts por U$S2.750 millones.
El 31 de mayo vence la quinta cuota de capital e intereses
de los préstamos renegociados con el Club de París: en caso de pagarse el
capital mínimo establecido en el acuerdo, dicha cuota ascenderá a U$S1.870
millones.
OPERACIONES DE DEUDA PÚBLICA - ABRIL 2019
